Il portafoglio gestito in breve
Il portafoglio gestito è offerto dal fornitore. Lei sceglie un livello di rischio e il fornitore investe il Suo denaro in un mix di fondi corrispondente. I dettagli derivano dalle condizioni pubblicate dal fornitore.
Che cos'è il portafoglio gestito?
Il portafoglio gestito è un portafoglio gestito. Invece di scegliere da solo singole azioni o fondi, Lei risponde a domande sui Suoi obiettivi e sulla Sua tolleranza alle perdite, e il fornitore investe il Suo denaro in un mix di fondi coerente con il livello di rischio concordato. Poi si occupa di quel mix al posto Suo.
Si colloca a metà tra un conto di risparmio e la scelta autonoma degli investimenti. Rinuncia a una parte del controllo e paga una commissione annuale. In cambio non deve studiare i fondi, decidere quando ribilanciare né ricordarsi di reinvestire i dividendi.
Non è un conto di risparmio. Non c'è un tasso di interesse fisso, il valore cambia ogni giorno lavorativo e non Le viene promesso che recupererà il Suo denaro. Su periodi lunghi, un insieme diversificato di investimenti ha storicamente tendenzialmente reso di più della liquidità, ma non in ogni periodo e non senza qualche anno negativo lungo il percorso.
Come è costruito il portafoglio?
Il portafoglio è un mix di fondi, ponderato in base al livello di rischio concordato con il fornitore. I mix a rischio più basso contengono più obbligazioni e liquidità, che di solito si muovono meno. I mix a rischio più alto contengono più azioni, che possono crescere più in fretta ma anche scendere di più. I fondi specifici sono scelti dal fornitore.
Diversificare il Suo denaro
Un singolo fondo può contenere centinaia o migliaia di società e obbligazioni di Paesi diversi. Diversificare in questo modo significa che il fallimento di una singola società incide poco sull'insieme. Non La protegge, però, quando la maggior parte dei mercati scende insieme, come è successo all'inizio del 2020.
Ribilanciamento
Quando le azioni salgono più in fretta delle obbligazioni, il mix si sposta verso un rischio maggiore di quello che aveva scelto. Ribilanciare significa vendere una parte di ciò che è cresciuto e acquistare di più di ciò che non è cresciuto, per tornare al mix concordato.
Quanto costa il portafoglio gestito?
I costi del portafoglio gestito sono stabiliti dal fornitore e indicati nelle sue condizioni economiche pubblicate. Pregiovanto non Le addebita nulla. I costi vengono prelevati sia che il portafoglio salga sia che scenda, quindi in un anno stabile o negativo aggravano la perdita. La nostra pagina dei costi trasforma le percentuali in un esempio in denaro su dieci anni.
Le percentuali sembrano piccole finché non le trasforma in denaro. Consulti l'esempio concreto da $10.000 per vedere come una commissione si accumula in dieci anni, compresa la crescita che perde perché quel denaro non è più investito.
| Costo | Importo |
|---|---|
| Commissione addebitata da Pregiovanto | Nessuna. Il fornitore ci paga per le presentazioni. |
A chi è adatto il portafoglio gestito?
Il portafoglio gestito è adatto a chi ha già un fondo di emergenza, può lasciare il denaro investito per cinque anni o più e preferisce pagare una commissione piuttosto che gestire gli investimenti da sé. Non è adatto se ha bisogno del denaro a breve, ha debiti costosi o vuole il pieno controllo su ogni investimento.
È una scelta ragionevole se
- Ha messo da parte l'equivalente di tre-sei mesi di spese su un conto di risparmio sempre disponibile.
- Può lasciare questo denaro intatto per almeno cinque anni.
- Non vuole studiare i fondi né decidere quando comprare e vendere.
- Ha valutato la commissione annuale in termini di denaro e la ritiene accettabile.
Probabilmente non fa per Lei se
- Ha debiti con carta di credito, scoperto di conto o prestiti a tasso molto alto.
- Le serve il denaro per qualcosa di specifico nei prossimi due o tre anni.
- Vuole scegliere da solo azioni o fondi. Una piattaforma fai da te può costare meno.
- Perderebbe il sonno per un calo del 20% o più.
Come si confronta con un conto di risparmio o con la scelta autonoma dei fondi?
Rispetto a un conto di risparmio, il portafoglio gestito ha un potenziale di crescita maggiore ma nessun rendimento fisso e una reale possibilità di perdita. Rispetto alla scelta autonoma dei fondi su una piattaforma fai da te, costa di più in commissioni ma Le toglie dalle mani scelta, ribilanciamento e tenuta dei registri. Cosa conta di più dipende da Lei.
| Conto di risparmio | Il portafoglio gestito | Piattaforma di fondi fai da te | |
|---|---|---|---|
| Il valore può diminuire? | No, a parte l'erosione dovuta all'inflazione | Sì | Sì |
| Chi sceglie gli investimenti? | Non applicabile | Il fornitore | Lei |
| Costo annuo tipico | Nessuno, Lei riceve interessi | Stabilito dal fornitore; veda le sue condizioni economiche pubblicate | Commissione della piattaforma più costi dei fondi, a seconda della piattaforma |
| Impegno richiesto a Lei | Minimo | Ridotto | Maggiore: ricerca, ribilanciamento, tenuta dei registri |
| Protezione se la società fallisce | Spesso una garanzia dei depositi fino a un limite, a seconda del Paese | Dipende da come il fornitore custodisce le attività dei clienti e dalle norme che lo riguardano: chieda al fornitore | Dipende dalla piattaforma e dalle norme che la riguardano |
Dove esiste un sistema di indennizzo, questo non copre mai le perdite di valore di mercato. La nostra pagina sull'affidabilità spiega cosa chiedere al fornitore.
Quali sono i rischi del portafoglio gestito?
Il rischio maggiore del portafoglio gestito è che i mercati scendano e il portafoglio scenda con essi, così Lei recupera meno di quanto ha investito. I costi riducono comunque i rendimenti ogni anno. Altri rischi sono dover disporre del denaro durante una fase di ribasso, le oscillazioni di cambio e la possibilità, per quanto remota, che il fornitore fallisca.
- Ribassi di mercato: in un anno negativo, un portafoglio ponderato verso le azioni può perdere gran parte del suo valore. Il recupero può richiedere anni.
- Tempismo: se deve vendere durante un crollo, trasforma una perdita sulla carta in una perdita reale.
- Costi: vengono addebitati sia negli anni buoni sia in quelli cattivi, quindi si sommano alle perdite oltre a ridurre i guadagni.
- Cambio: gli investimenti esteri possono perdere valore nella Sua valuta quando i tassi di cambio si muovono, anche se gli investimenti in sé restano stabili.
- Inflazione: i mix a rischio più basso, composti per lo più da liquidità e obbligazioni, potrebbero non tenere il passo con l'aumento dei prezzi.
- Fallimento del fornitore: se il fornitore fallisse, ciò che Lei recupererebbe dipenderebbe da come custodisce gli investimenti dei clienti e dagli eventuali sistemi di indennizzo che lo riguardano. Chieda al fornitore informazioni su entrambi prima di investire. Nessuno dei due coprirebbe i ribassi di mercato.
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Legga l'informativa completa sui rischi e i documenti chiave del fornitore prima di investire.