Tutte le guide
Queste guide trattano le decisioni più importanti prima di investire: mettere in ordine le proprie finanze, capire il rischio, diversificare il denaro, verificare quanto si pagherà e accertare con chi si ha a che fare. Parta dalla lista di controllo se è alle prime armi, oppure vada direttamente all'argomento che Le lascia più dubbi.
Che cos'è un portafoglio gestito e come funziona?
Pregiovanto spiega come funziona un portafoglio gestito: chi sceglie gli investimenti, cosa paga, come funziona il ribilanciamento e i rischi da valutare.
Come funzionano i costi di investimento e quanto costano davvero nel tempo
Pregiovanto mostra come si sommano commissioni, costi dei fondi e di negoziazione, con una tabella dei costi dallo 0,5% al 2% annuo in 10, 20 e 30 anni.
Come capire quanto rischio di investimento può assumere
Pregiovanto spiega come valutare la Sua tolleranza al rischio: orizzonte temporale, capacità di sostenere perdite, calo in denaro e questionari sul rischio.
Come verificare che una società di investimento sia autentica e autorizzata (e riconoscere le società clone)
Pregiovanto mostra come verificare una società nel registro e nell'elenco degli avvisi, riconoscere società clone e chiamate non richieste e cosa fare dopo.
Sette cose da sistemare prima di investire
La lista di controllo di Pregiovanto: fondo di emergenza, debiti, obiettivi, orizzonte temporale, pensioni e conti agevolati, costi e rischio.
La diversificazione spiegata: perché è importante distribuire il denaro
Pregiovanto spiega la diversificazione: come distribuire il denaro tra società, Paesi e attività limita le perdite, cosa non può fare e come verificarla.
Glossario degli investimenti: i termini più comuni spiegati
I documenti di investimento usano molte abbreviazioni. Questo glossario spiega in una o due frasi ciascuno quindici termini che incontrerà nelle tabelle dei costi, nei questionari sul rischio e nelle schede dei fondi. Se un termine non c'è, le guide qui sopra ne spiegano la maggior parte più in profondità, con esempi concreti.
| Termine | Cosa significa |
|---|---|
| Asset allocation (allocazione delle attività) | Come il Suo denaro è suddiviso tra tipi di investimento, come azioni, obbligazioni e liquidità. È il fattore singolo più importante per quanto un portafoglio sale e scende. |
| Obbligazione | Un prestito a uno Stato o a una società che paga interessi e restituisce la somma prestata a una data prestabilita. I prezzi delle obbligazioni si muovono comunque, soprattutto quando cambiano i tassi di interesse. |
| Interesse composto | Crescita sulla crescita. Se i rendimenti restano investiti, il rendimento dell'anno successivo si calcola su una somma maggiore. Funziona anche al contrario per i costi, che si compongono anch'essi. |
| Diversificazione | Distribuire il denaro su molti investimenti, settori e Paesi, in modo che un risultato negativo faccia meno danni. Riduce il rischio ma non lo elimina. Veda la nostra guida. |
| Drawdown (calo massimo) | La discesa dal valore massimo di un portafoglio al suo punto più basso prima della ripresa, espressa in percentuale. In ambito pensionistico, la stessa parola indica anche il prelievo di un reddito da un capitale investito. |
| Azioni (equity) | Un altro termine per indicare le azioni: quote di proprietà di una società. Storicamente le azioni sono cresciute più di obbligazioni o liquidità su periodi lunghi, ma scendono di più negli anni negativi. |
| ETF (exchange-traded fund) | Un fondo negoziato in borsa come un'azione. La maggior parte degli ETF replica un indice, ad esempio un paniere di grandi società globali, e ha costi contenuti. |
| Inflazione | Il ritmo al quale salgono i prezzi. Il denaro che cresce più lentamente dell'inflazione compra meno ogni anno, anche se il numero sul Suo conto aumenta. |
| Sistema di indennizzo degli investitori | Un sistema, presente in molti Paesi, che può pagare fino a un limite se una società di investimento autorizzata fallisce e non può restituire il denaro o gli investimenti dei clienti. Copertura e limiti variano da Paese a Paese. Non copre mai le normali perdite sugli investimenti. |
| Costi correnti | Il costo annuo di gestione di un fondo, espresso in percentuale (spesso chiamato OCF). Viene prelevato all'interno del fondo, quindi non lo vede come addebito separato. |
| Commissione della piattaforma | Quanto il fornitore addebita ogni anno per custodire e amministrare i Suoi investimenti, di solito in percentuale del saldo. Si aggiunge ai costi dei fondi. Veda la nostra guida ai costi. |
| Ribilanciamento | Vendere una parte di ciò che è cresciuto e comprare di più di ciò che è rimasto indietro, per riportare un portafoglio al mix obiettivo. I portafogli gestiti lo fanno al posto Suo. |
| Profilo di rischio | Un'etichetta, spesso un numero o una parola come 'prudente' o 'dinamico', che riassume quanta oscillazione dei prezzi è disposto ad accettare. Decide quale portafoglio Le viene proposto. |
| Valutazione di adeguatezza | Le domande che una società di investimento pone su obiettivi, situazione finanziaria, conoscenze e tolleranza alle perdite prima di gestire denaro per Lei o di raccomandarLe un investimento. Molti Paesi la richiedono. |
| Volatilità | Di quanto e con quale rapidità il prezzo di un investimento sale e scende. Una volatilità più alta significa una gamma più ampia di risultati su periodi brevi, in entrambe le direzioni. |
Le definizioni sono generali e semplificate. Prevalgono i documenti di prodotto del fornitore.